Obvestilo o spremembi Izjave o naložbeni politiki ZVPSJU Zaradi uskladitve naložbene politike s Pravili upravljanja Zaprtega vzajemnega pokojninskega sklada za javne uslužbence, razširitve dovoljene izpostavljenosti razreda naložb državnih obveznic in možnosti uporabe izvedenih finančnih instrumentov, je Kapitalska družba, Agenciji za trg vrednostnih papirjev predložila v sprejem in potrditev spremembe Izjave o naložbeni politiki ZVPSJU. Agencija za trg vrednostnih papirjev je 21. 7. 2010 izdala soglasje k spremembi Izjave o naložbeni politiki. Več o spremembah

Najpomembnejši cilj naložbene politike upravljavcev pokojninskih skladov je varnost naložb, ob nizkem tveganju pa je predpisan tudi zajamčen donos. Donosi zato niso potencialno tako visoki, kot so lahko pri drugih oblikah varčevanja, vendar pa je treba upoštevati, da druge oblike ne omogočajo zajamčenega donosa – to je donosa, ki vam ga upravljavec jamči ne glede na dogajanja na trgu.

Zakonodajalec je določil, da ponudniki dodatnih pokojninskih zavarovanj jamčijo za najnižji donos vplačanih sredstev. Najnižja zajamčena donosnost za pokojninske sklade, torej tista, s katero se morajo vplačana sredstva v najmanjši meri plemenititi, znaša 40 % povprečne letne obrestne mere na državne vrednostne papirje z dospelostjo nad enim letom. Kapitalska družba pa vam jamči višjo donosnost od predpisane, in sicer najmanj v višini 50 % povprečne letne obrestne mere na državne vrednostne papirje z dospelostjo nad enim letom. Dejanska donosnost sklada niha, na dolgi rok pa bo zelo verjetno višja od zajamčene. Če pa se sredstva ne bi oplemenitila niti z zajamčeno donosnostjo, bi Kapitalska družba razliko pokrila iz lastnih sredstev.

Grafični prikaz strukture naložb ZVPSJU na dan 30. 6. 2010